¿Qué es el CAE? Carga Anual Equivalente
El CAE (Carga Anual Equivalente) es el indicador que revela el costo total y real de un crédito en un año, expresado en porcentaje. A diferencia de la tasa de interés, el CAE suma también los gastos operacionales, las comisiones del banco y los seguros obligatorios, por lo que es la métrica correcta para comparar ofertas entre instituciones.
¿Por qué el CAE importa más que la tasa?
La Carga Anual Equivalente (CAE) es, por ley, el indicador financiero más importante que se debe mirar al cotizar cualquier tipo de préstamo en Chile. Expresado en un porcentaje, el CAE revela el costo total y real del crédito en el periodo de un año.
El gran error de muchos compradores es fijarse únicamente en la tasa de interés para elegir un banco. Sin embargo, la tasa es solo una parte del costo. El CAE es la métrica definitiva porque unifica y transparenta todos los cobros que la institución financiera hará.
¿Qué incluye exactamente el CAE?
Al mirar el porcentaje del CAE, se está viendo la suma de:
- La tasa de interés: el costo base por el dinero prestado.
- Los gastos operacionales: tasación, estudio de títulos, notaría e impuestos.
- Las comisiones del banco: cobros de administración o apertura.
- Los seguros obligatorios: el costo mensual del seguro de desgravamen y el de incendio/sismo, cuyos precios varían drásticamente entre un banco y otro.
La regla de oro al cotizar: si se comparan simulaciones de distintas instituciones financieras, hay que asegurarse de que tengan el mismo monto de crédito y el mismo plazo en años. Si esas dos variables son idénticas, siempre conviene elegir la opción con el CAE más bajo, sin importar qué banco tenga la menor tasa de interés.
Ejemplo práctico: la trampa de la tasa de interés
Cotizando un crédito de 2.000 UF a 25 años en dos instituciones distintas:
| Institución | Tasa de interés | Costo de seguros | CAE (costo real) |
|---|---|---|---|
| Banco A | 4,2% (parece mejor) | Muy caros (1,5 UF mensual) | 5,1% |
| Banco B | 4,5% | Muy baratos (0,6 UF mensual) | 4,8% (es menor) |
Aunque el Banco A parece más atractivo con una tasa del 4,2%, cobra seguros tan caros que el crédito termina siendo más costoso: 5,1% de CAE. El Banco B, a pesar de tener una tasa mayor, tiene un CAE más bajo (4,8%), lo que significa que el dividendo final que sale del bolsillo mes a mes será menor.
¿Cómo comparar ofertas en un caso concreto?
El CAE cambia según el banco, el monto y el perfil. La Preevaluación Hipotecaria ayuda a entender qué condiciones son realistas antes de cotizar en varias instituciones.
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